Divisão de ações de contratos de opções

O que acontece com as opções durante as divisões de estoque.

O que acontece às opções durante as divisões de estoque - Introdução.

"O que acontece com as opções durante as divisões de estoque?" Esta é talvez uma das primeiras perguntas que os operadores de opções iniciantes perguntam logo após a negociação de opções de forma real. Esta é uma questão extremamente importante para responder, pois as divisões de estoque acontecem com frequência e, sem saber o que está acontecendo definitivamente, lança todos os comerciantes de opções amadoras em desordem e confusão, levando a todas as ações erradas.

O que acontece com as opções durante as divisões de estoque - O que é uma divisão de estoque?

Uma divisão de estoque acontece quando uma empresa "divide" suas ações em porções menores, mantendo o capital social global. Uma empresa com 10.000 ações negociadas em US $ 50 pode dividir em 20.000 ações de US $ 25. Isso é o que comumente chamamos de 2 por 1 de divisão e qual é a forma mais comum de separação de estoque. Se você estiver segurando ações de 100 ações dessa empresa em US $ 50 antes da divisão, você acabará com 200 ações de US $ 25 após uma separação de 2 por 1. Mas o que acontece quando você está segurando opções?

O que acontece com as opções durante as divisões de estoque?

Quando um estoque se divide, o OCC ou a Corporação de compensação de opções, ajusta automaticamente as suas opções mantendo seu corretor de negociação da opção para refletir a proporção da divisão, de modo que você também acabará com um valor de posição líquido que é equivalente antes da divisão. Se você possui 1 contrato de opções de compra de preço de exercício de US $ 50 na empresa acima mencionada acima de US $ 2 por contrato no dia de uma divisão de 2 por 1, você terminará com 2 contratos de opções de compra de preço de exercício de US $ 25 avaliadas em US $ 1 por contrato. Vejamos o efeito líquido da divisão:

Este também é o mesmo tratamento se você possuir opções de ações dos empregados. As opções que foram submetidas a tais ajustes são conhecidas como Opções Ajustadas.

O que acontece com as opções durante o estoque Splits - The Drawback.

Embora este ajuste às suas opções de compra de ações possa parecer um negócio justo, ele muda algumas coisas. Em primeiro lugar, aumenta o número de contratos de opções que você está mantendo, o que pode ou não estar em conformidade com seu plano de negociação de opções. Quanto mais contratos de opções você está segurando, maior será a perda de dólar real no curto prazo, se o estoque se derrubar. Vamos supor que os estoques da empresa caíram de US $ 25 para US $ 24 logo após o desdobramento de ações.

Eu possuo opções em um estoque, e ele simplesmente anunciou uma divisão. O que acontece com minhas opções?

Quando o estoque subjacente da sua opção divide-se ou mesmo começa a emitir um dividendo em ações, o contrato sofre um ajuste que geralmente é referido como "sendo completo", o que significa que o contato da opção é modificado de acordo para que você não seja afetado negativamente ou positivamente pela ação corporativa. Enquanto uma divisão de ações ajustará o preço do título subjacente de uma opção, a opção será ajustada para que qualquer alteração no preço devido à divisão não afete o valor da opção. Tenha em mente que, se a sua opção for comprada pós-divisão (ou seja, após a divisão é anunciada), sua opção não será ajustada, pois ela será criada de acordo com o novo preço por divisão do título subjacente.

Como você calcula qual será a nova opção? Bem, você geralmente não precisa se preocupar com essas coisas, porque a Corporação de compensação de opções irá automaticamente fazê-lo por você (por um lado, de mercados ordenados e suaves). Mas se você está se perguntando como é feito, o cálculo é relativamente direto. Cada contrato de opção normalmente está no controle de 100 ações de um título subjacente a um preço de exercício predeterminado. Para encontrar a nova cobertura da opção, pegue a proporção de divisão e multiplique pela cobertura antiga (normalmente 100 ações). Para encontrar o novo preço de exercício, pegue o preço de exercício antigo e divida pelo índice de divisão. Diga, por exemplo, que você possui uma chamada para 100 ações da XYZ com um preço de exercício de US $ 75. Agora, se a XYZ tivesse um estoque de 2 por 1, então a opção seria de 200 ações com um preço de exercício de US $ 37,50. Se, por outro lado, a divisão de ações foi de 3 para 2, então a opção seria de 150 ações com um preço de exercício de US $ 50.

Splits, Fusion, Spinoffs & amp; Falências.

O que acontece quando uma aquisição ocorre antes da data de validade em uma empresa em que eu sou chamada curta no estoque?

As ações corporativas, como fusões, aquisições e spin-off, muitas vezes requerem uma alteração do valor ou do nome da garantia entregue nos termos do contrato. Quando ocorrem tais ajustes, a posição de chamada curta deve entregar a garantia ajustada ao preço de exercício onde a chamada foi vendida.

Por exemplo, os acionistas da empresa JKL Inc. aprovaram uma oferta pública de aquisição colocada pela Global Giant Co. Como resultado, os detentores de ações da JKL terão direito a .50 ações da Global Giant por cada ação detida pela JKL Inc. Portanto, Os titulares de opções de chamadas da JKL agora terão direito a um valor entregável de 50 ações da Global Giant por cada contrato da JKL de que possuem (100 ações por contrato x .5 Global Giant). Os investidores com posições curtas nas opções de chamadas JKL são responsáveis ​​pela entrega de 50 ações do Global Giant por cada opção de compra atribuída.

Pelo bem deste exemplo, utilizamos uma relação de conversão simples. No entanto, nem todas as ações corporativas possuem termos tão claramente definidos. Muitas vezes, a atribuição requer a posição curta para entregar ações fracionárias e um equivalente em dinheiro. Um painel de ajuste composto por representantes das trocas de opções de listagem e um representante de OCC (que apenas conta em caso de empate) determina se deseja ajustar uma opção por causa de uma ação corporativa específica aplicando regras de ajuste geral. Novamente, independentemente dos termos, a posição curta tem a obrigação potencial de entregar o subjacente ajustado.

Para obter acesso a memorandos de ajuste de contrato específicos, procure por nome ou símbolo da empresa na pesquisa de Memos de informações do OCC.

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O que acontece com os contratos de opções se uma troca de opções desistir das opções em uma determinada empresa?

Se um estoque não conseguir manter padrões mínimos de preço, volume de negociação e flutuação conforme prescrito pela troca de opções, a negociação de opções pode cessar mesmo antes de seu mercado primário desistir do estoque. Se isso ocorrer, as trocas não adicionarão novas séries. A negociação de séries existentes pode continuar de forma fechada até que expire. Se o mercado primário suspender a negociação no estoque subjacente antes do vencimento das opções pendentes, as bolsas de opções podem permitir transações de fechamento somente para as opções se o subjacente começar a negociar em alguma capacidade (Pink Sheets ou OTC). Você pode querer rever as políticas de interrupção de negociação da OCC no Memorando de Informação # 30049.

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Como posso saber se um contrato de opção foi ajustado?

Há várias maneiras pelas quais um investidor pode confirmar que um contrato de opções foi ajustado e quais são os termos do contrato de opções.

Memos de informações - O site da OCC oferece memorandos de ajuste de contrato com informações detalhadas sobre como os contratos de opção pendentes serão ajustados devido a uma ação corporativa. Inscreva-se no Centro de Subscrição OCC para receber notificações por e-mail sobre cotações de ajustes de contato. O site da OIC oferece uma página de Cotações onde um investidor pode inserir um símbolo para obter todas as séries e greves disponíveis para essa opção, bem como uma descrição da opção. Pesquisa em série - O site da OCC oferece uma função de pesquisa de série que exibe todas as greves. Para qualquer opção ajustada, haverá um numeral seguindo as letras do símbolo da opção. Nesse ponto, pode-se procurar o Infomemo que descreve o ajuste. Opções de contato @ theocc - Investor Services é formado por profissionais da indústria que são bem versados ​​na discussão de ajustes de contratos de opções e podem rever os detalhes específicos de todos os ajustes de contrato de opções.

Aqui estão duas dicas que uma opção foi ajustada.

A opção parece ser mispriced. Revise a cadeia de opções completa ou a cadeia de opções para ver se o preço aparece para chamada e coloca em todas as greves. É altamente improvável que existam opções erradas para toda uma classe de opções. Dois símbolos de root de opção compartilham o mesmo preço de exercício. Em alguns casos, um contrato não padronizado ajustado aparece ao lado de um contrato padrão de 100 partes. Ao olhar para uma série de preços de opção para um subjacente específico, verifique se todos os símbolos são idênticos. Esses contratos, embora tenham o mesmo preço de exercício, mas terão diferentes símbolos de raiz de opções. Em muitos casos, as diferenças de preços entre esses dois contratos podem variar significativamente.

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As ações da XYZ Inc. negociaram recentemente em US $ 0,60 antes de sofrer uma divisão de ações reversa de 1 por 10 e agora estão sendo negociadas em US $ 6. A minha opção de chamada com uma greve de US $ 5 que estava fora do dinheiro no momento da divisão inversa agora no dinheiro em US $ 1?

Não. A opção de chamada ajustada não deve ser in-the-money. Todos os contratos de opções da XYZ Inc. que estavam pendentes na data efetiva da divisão de reversa de 1 por 10 seriam ajustados para refletir a divisão inversa. Um contrato de opção para um recuo é tipicamente ajustado da seguinte forma:

Preço de greve - Sem alteração Número de contratos - Sem alteração O multiplicador de prémios permanece 100 Novo por contrato - 10 ações da XYZ Inc.

O valor de 10 novas ações das ações da XYZ Inc. em US $ 6 por ação é de US $ 60 dólares. O valor do preço de exercício (se exercido) é de US $ 500. Para determinar o ponto em que o estoque pós-divisão deve ser para a chamada de US $ 5 para ser in-the-money, divida o valor da greve ($ 500) pelo número de ações subjacentes ao contrato (10). Isso indicaria que o estoque deve negociar acima de $ 50 por ação para este contrato ajustado para ser in-the-money.

O site da OCC oferece memorandos de ajuste de contrato com informações detalhadas sobre como os contratos de opção pendentes serão ajustados devido a uma ação corporativa.

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Como os contratos de opções são ajustados para divisão de estoque reverso?

Normalmente, uma divisão inversa de 1 por 20 faz com que o contrato da opção seja ajustado alterando o entregável para 5 ações do novo estoque. Você pode esperar que o multiplicador do contrato permaneça 100 e, claro, um símbolo de opção modificado para refletir uma alteração nos títulos entregáveis.

Você pode verificar como várias ações corporativas, incluindo as divisões de estoque reverso, afetam os contratos de opção em nossa classe de Ajustes on-line.

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Possui uma opção de chamada de setembro para a empresa XYZ. Notícias foram divulgadas afirmando que XYZ é o assunto de um fechamento de buy-in em maio. Se a fusão for aprovada, o que acontecerá com a opção de chamada que eu possuo?

Quando um título subjacente é convertido em um direito de receber uma quantia fixa de dinheiro, as opções nesse título serão geralmente ajustadas para exigir a entrega após o exercício de um valor fixo de caixa. Além disso, a negociação das opções cessará quando a fusão entrar em vigor. Como resultado, todas as opções sobre essa segurança que não estão no dinheiro tornam-se inúteis e tudo o que está no dinheiro não tem valor de tempo.

Você pode verificar como várias ações corporativas afetam os contratos de opção em nossa classe de Ajustes on-line.

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Se você escrever uma chamada coberta e o estoque divide 2: 1, o que acontece com minha chamada 50 se o preço das ações for 45?

No seu exemplo, quando a divisão de ações entrar em vigor, o estoque seria de US $ 22,50 (45/2) e a nova greve seria 25 (50/2). Agora você seria curto o dobro das 25 chamadas.

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Qual é a entrega em uma opção quando o título subjacente é convertido ao direito de receber dinheiro?

Quando um título subjacente é convertido em um direito de receber uma quantia fixa de dinheiro, as opções desse título serão geralmente ajustadas para exigir a entrega após o exercício de um valor fixo de caixa e a negociação das opções normalmente cessará quando o A fusão torna-se efetiva. Como resultado, após tal ajuste ser feito, todas as opções nessa segurança que não estão no dinheiro se tornarão inúteis e todas as que estão no dinheiro não terão valor de tempo. & Quot; Por exemplo, o titular da opção no dinheiro pode escolher se ele gostaria de receber esse valor em dinheiro imediatamente (exercitando) ou esperar que o contrato seja exercido no vencimento (permitindo os limiares de exercício por exceção de sua empresa ). Você também pode visualizar Memo # 30047 (ou a atualização anual) em relação ao vencimento acelerado para todas as opções de entregas de dinheiro.

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Como as opções são ajustadas no caso de uma fusão onde uma eleição está envolvida?

No caso de uma fusão eleitoral, a entrega da opção é usualmente ajustada com base na contrapartida da incorporação que corresponde a acionistas não eleitos. Se os titulares de opções de compra não desejar receber a contrapartida não eleitoral após exercício após o ajuste do contrato, eles devem exercer antes do prazo de eleição e enviar eleições de acordo com os procedimentos eleitorais descritos na procuração / prospecto.

Para ver informações sobre os ajustes das opções devido a fusões eleitorais, visite a pesquisa Memos de informações no site da OCC. Observe que todos os ajustes são determinados caso a caso.

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Como um contrato de opção é ajustado para uma oferta pública ou uma oferta de troca?

De acordo com a Interpretação .03 ao Artigo VI, Seção 11, do Estatuto Social da OCC:

"Os ajustes não serão feitos para refletir uma oferta pública ou oferta de câmbio aos detentores do título subjacente, quer essa oferta seja feita pelo emissor do título subjacente ou por uma terceira pessoa ou se a oferta é por dinheiro, valores mobiliários ou outros propriedade. Esta política será aplicada sem considerar se o preço do título subjacente pode ser favoravelmente ou prejudicado pela oferta ou se a oferta pode ser considerada "coerciva". As opções pendentes ordinariamente serão ajustadas para refletir uma fusão, consolidação ou evento similar que se torne efetivo após a conclusão de uma oferta pública ou oferta de troca. & Quot;

Em todos os casos, é da responsabilidade exclusiva da pessoa que solicita cumprir os termos e condições de uma oferta.

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Existem procedimentos para ajustar os contratos de opções no caso de um dividendo em dinheiro?

Sim, você quer ler este memorando que foi publicado pela OCC para todos os detalhes.

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O que acontece com as opções de um capital próprio se essa empresa se declarar em bancarrota? As opções mantêm a negociação até a data de validade?

Se uma empresa se arquivar em falência e as ações ainda negociam ou são interrompidas de negociação, mas continuam a existir, as opções irão se ajustar às ações subjacentes. Se a negociação no estoque subjacente tiver sido interrompida, a negociação das opções também será interrompida. Muitas vezes, as ações começam a negociar nas Pink Sheets ou over-the-counter se retiradas da bolsa de valores nacional onde estão listadas. Quando eles fazem, as trocas de opções costumam anunciar que as opções são elegíveis para fechar apenas transações e proibir posições de abertura. Geralmente, não há restrições de exercícios.

No entanto, se os tribunais cancelarem as ações, por meio das quais os acionistas comuns não recebem nada, as chamadas se tornarão inúteis e um investidor que exercerá uma jogada receberia 100 vezes o preço de exercício e não entregaria nada.

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Como os contratos de opções são ajustados para spin-offs?

Para um investidor de opção, os spin-offs são outra forma de distribuição e podem resultar em ajustes de contrato, conforme determinado por um painel de ajuste.

NOTA: Quando os contratos da opção são ajustados para incluir as ações cindidas, geralmente os preços de mercado das ações na empresa emissora e na empresa cindida serão refletidos nos preços cotados dos contratos de opção ajustados superpôs.

A empresa XYZ anuncia uma cisão, ou uma distribuição especial de ações novas na subsidiária ZYX para acionistas ordinários registrados em uma data específica, a data de registro. O índice de distribuição é uma (1) ação nova das ações ordinárias da ZYX para cada ação da XYZ atualmente detida. A bolsa primária em que a XYZ está listada anuncia uma ex-data específica para esta cisão e declara que as ações ordinárias da XYZ negociarão com uma conta devida correspondente da data de registro para esta distribuição até o dia anterior à data ex-data. As ações da ação comum ZYX começarão a ser negociadas em um "quando emitido" base sob o símbolo ZYX WI efetiva a data de registro até a data ex-data.

De acordo com as regras OCC, um painel de ajuste decide ajustar os termos do contrato para as opções que cobrem o estoque XYZ da seguinte maneira:

100 compartilham ações ordinárias da ZYX.

Para uma descrição mais detalhada do exemplo acima, consulte nosso curso de Ajustes de Contratos.

Tenha em mente que este exemplo é apenas para fins ilustrativos. As ações corporativas são examinadas por um painel de ajuste que toma decisões sobre ajustes de opções caso a caso.

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Como as divisões de estoque afetam as opções de chamadas.

Mais artigos.

As opções de compra oferecem o direito de comprar uma ação em determinado preço. Se o estoque se separar e o preço da ação cair, isso pode prejudicar o valor de seus contratos de opção. Para ajustar os efeitos da divisão de ações, sua posição de opções também será alterada.

Efeitos de divisão de estoque.

Uma divisão de ações aumenta o número de ações de uma empresa e, ao mesmo tempo, reduz o preço da ação. Uma divisão é declarada com o número de novas ações para substituir as ações em circulação atuais. Os índices de divisão típicos incluem 2 para 1, 3 para 1, 3 para 2 e 5 para 2. Um investidor que possuía 100 ações de US $ 50 possuiriam 200 ações de US $ 25 após uma divisão de 2 por 1.

Divisões inteiras e opções.

Um índice de estoque dividido em número inteiro resultará em um aumento proporcional nas opções de compra e uma redução proporcional no preço de exercício da opção. As divisões inteiras têm um "1" na segunda parte da relação, como 2 para 1, 3 para 1 ou 5 para 1. Por exemplo, se você possui duas chamadas de preço de exercício de US $ 50 em um estoque que declara um 5-para - 1 separação de ações, após a divisão você teria 10 opções de compra com um preço de exercício de US $ 10.

Fracções de estoque fracionadas.

Os ajustes das opções de chamada são tratados de forma diferente para divisões de ações desiguais, como 3 para 2 ou 5 para 2. Um comerciante não pode manter um contrato de opção fracionada, o que seria o resultado se um contrato fosse ajustado em uma proporção de 3 para 2. Com esse tipo de divisão, o número de ações que uma opção de compra cobre é aumentado das 100 ações padrão pelo índice de divisão. Por exemplo, uma opção de chamada com um preço de exercício de US $ 60 seria de 150 ações com um preço de exercício de $ 40 após uma divisão de 3 por 2.

Efeitos de Splits em Valores de Opção.

O propósito de ajustar os contratos de opção quando um estoque se divide é manter o valor das opções alinhado com o número de ações e o preço da nova ação depois que a divisão entrar em vigor. A maior mudança se você estiver segurando opções de chamadas seria o potencial de comissões mais altas se você vender um número maior de contratos. Além disso, uma vez que o preço da ação cai devido a uma divisão, uma variação de US $ 1 no valor do estoque subjacente terá uma maior variação proporcional no valor das opções de compra.

Referências (3)

Sobre o autor.

Tim Plaehn escreveu artigos e blogs financeiros, de investimento e de negociação desde 2007. Seu trabalho apareceu on-line na Seeking Alpha, Marketwatch e vários outros sites. Plaehn tem um diploma de bacharelado em matemática da Academia da Força Aérea dos EUA.

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No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com pesquisas independentes e compartilhando suas descobertas lucrativas com os investidores. Essa dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado sistema de classificação de estoque Zacks Rank. Desde 1986, quase triplicou o S & amp; P 500 com um ganho médio de + 26% ao ano. Esses retornos cobrem um período de 1986-2018 e foram examinados e comprovados por Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente.

Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima.

Os dados da NYSE e da AMEX são pelo menos 20 minutos atrasados. Os dados do NASDAQ são demorados pelo menos 15 minutos.

O que é um estoque dividido?

Alguma vez você já se perguntou por que alguns estoques têm preços compartilhados que estão ao alcance e outros são tão altos que parecem inabordáveis?

Por que custou centenas de milhares de dólares para comprar uma ação da Berkshire Hathaway enquanto isso não lhe custará mais do que o dinheiro em sua carteira para comprar uma ação de muitas outras ações?

Quando os preços das ações se recuperam, algumas ações se dividem, enquanto outras não. Então, qual é esse processo que mantém os preços das ações ao alcance da maioria dos comerciantes?

Índice.

Como os estoques são divididos?

Quando as ações se dividem, o número de ações que você possui aumenta, mas o preço por ação reduz proporcionalmente.

Quando o Conselho de Administração de uma empresa decide aumentar o número de ações em circulação com a emissão de mais ações, ocorre uma divisão de ações.

Os acionistas atuais podem receber duas ações por cada uma delas em uma divisão de 2 por 1 ou por três partes por cada duas que possuem em uma divisão de 3 por 2.

Estas são as proporções de estoque mais comuns, mas outras são conhecidas como também, como 3 para 1 ou 4 para 1. Não há limite teórico para qual proporção de divisão pode ser selecionada. Por exemplo, a Apple [AAPL] dividiu suas ações 7-para-1 em 2017.

Quando você possui ações de uma empresa e ocorre uma divisão de ações, você recebe mais ações, mas, infelizmente, isso não significa que você acabar com mais rico.

Digamos que você possuía 100 ações de negociação de ações em US $ 50 por ação, então o valor de sua participação acionária é de US $ 5.000. Após uma divisão de ações de 2 por 1, você possui 200 ações, mas o preço da ação é cortado pela metade.

Uma divisão de estoque aumenta o número de ações, mas reduz o preço da ação proporcionalmente para que o valor total não mude.

VALOR ANTES: 100 ações * $ 50 = $ 5.000.

VALOR APÓS: 200 ações * $ 25 = $ 5.000.

Então, depois de uma divisão de ações, você terá mais ações, mas a capitalização de mercado da empresa não muda e suas participações valerão o mesmo.

Por que as ações são divididas?

As ações dividem-se principalmente para tornar o preço por ação mais acessível para os investidores, aumentando assim a demanda por ações, o que, por sua vez, pode aumentar os preços das ações.

A principal razão pela qual as divisões de ações ocorrem é facilitar a compra de ações pelos investidores.

Duas filosofias concorrentes ocorrem quando se trata de divisões de ações. Alguns diretores da empresa, como Warren Buffett e Charlie Munger, não acreditam nas divisões de estoque. Como resultado, comprar apenas uma parte da Berkshire Hathaway custa milhares de dólares.

Foi relatado que Warren Buffett influenciou Larry Page e Sergey Brin, fundadores do Google, que não dividiram o preço da ação do Alphabet [GOOG] com base na mesma filosofia.

Na maioria das vezes, quando um preço de ação subiu tão alto que a compra de uma única ação custa em centenas de dólares, o Conselho de Administração declarará uma divisão de ações.

À medida que o preço da ação se torna mais acessível, os investidores que, de outra forma, não poderiam dar ao luxo de comprar ações, os estimulariam, aumentando assim a demanda pelo estoque. Essa demanda aumentada pode aumentar os preços das ações. No entanto, sobre os fatores fundamentais de longo prazo, como ganhos, retorno do capital investido e crescimento da receita, influenciam mais o preço das ações.

O que acontece com os preços das opções.

Quando as ações são divididas?

Os preços de exercício das opções são afetados por divisões de estoque. Se um estoque divide 2 por 1, o número de contratos de opções que você detém e o preço de exercício reduz a metade.

Quando as divisões de estoque ocorrem, as opções sobre o estoque subjacente também são afetadas. Da mesma forma que o preço das ações da empresa se divide, também os preços de exibição das opções do estoque subjacente também são divididos.

Imagine que você possuía 10 opções de chamadas a um preço de exercício de US $ 50 em uma ação que estava negociando em US $ 50 por ação e cada opção valia US $ 4 por ação ou US $ 400 por contrato.

Quando o estoque divide 2 por 1, o novo preço da ação é de US $ 25. Mas o que acontece com suas opções de chamadas?

Agora você terá o dobro de opções de chamadas a um preço de exercício que é metade do preço de exercício original. Então, você terá 20 contratos de chamadas com $ 25 no valor de US $ 2 por ação ou US $ 200 por contrato.

O valor total de suas chamadas não é afetado pela divisão de ações, apenas o preço de suas ações e os contratos de opções são afetados.

VALOR ANTES: 10 contratos * $ 4 * 100 ações / contrato = $ 4,000.

VALOR APÓS: 20 contratos * $ 2 * 100 ações / contrato = $ 4.000.

O que é uma divisão de estoque inversa?

Uma divisão de estoque reverso reduz o número de ações que possui, mas aumenta o preço por ação proporcionalmente.

Não importa o que seja a capitalização de mercado de uma empresa, as bolsas de ações geralmente discriminarão os preços que se situam abaixo de um determinado limite.

A exclusão é um evento significativo para uma empresa porque muitos fundos e fundos de investimento negociados em bolsa são contratualmente necessários para manter ações negociadas nas bolsas mais respeitáveis, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou o NASDAQ.

Quando uma empresa é descartada, esses fundos são necessários para vender ações da empresa, o que pode catalisar uma espiral descendente no preço da ação.

Às vezes, uma empresa não tem escolha e é involuntariamente descartada. Mas quando a empresa tem a opção de permanecer em uma grande troca, ela pode seguir um processo conhecido como uma divisão inversa.

Em uma divisão inversa, uma empresa aumentará o preço das ações, reduzindo o número de ações em circulação.

Imagine que você possui ações em uma empresa que comercializa US $ 2 por ação. O Conselho de Administração decide aumentar o preço da ação para US $ 20 para obter maior respeitabilidade e evitar o risco de exclusão, mas como isso atinge isso?

Ao emitir uma divisão de reverso de 1 por 10, a empresa pode aumentar o preço 10 vezes sem alterar a avaliação.

Se você possui 1.000 ações do estoque de US $ 2 antes do recuo, então você teria 100 ações negociadas a US $ 20 por ação.

VALOR ANTES: 1.000 ações * $ 2 = $ 2.000.

VALOR APÓS: 100 ações * $ 20 = $ 2.000.

Mesmo que você possua apenas 100 ações após a divisão inversa em comparação com 1.000 antes, você pode ver que o valor das ações mantidas é inalterado porque o preço por ação aumentou 10x.

The Bottom Line of Stock Splits.

As divisões de ações tornam os preços das ações mais acessíveis para investidores de varejo. Quando as ações se dividem, os preços mais baixos atraem mais investidores, aumentando assim a liquidez do mercado.

As divisões de estoque reverso são uma forma de as empresas obterem maior respeitabilidade aumentando os preços das ações sem afetar a capitalização de mercado e às vezes são uma maneira de evitar o risco de exclusão.

Para ver se as ações que você possui têm uma divisão no horizonte, espere um calendário de estoque dividido.

Você possuiu um estoque quando ocorreu um estoque de divisão? Como você se classificou? Compartilhe seus comentários conosco abaixo, gostaríamos de ouvir de você.

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