Diagrama de estratégias de opções

Opções de Preços: Diagramas de Lucros e Perdas.

Um diagrama de lucros e perdas, ou gráfico de risco, é uma representação visual do possível lucro e perda de uma estratégia de opção em um determinado momento. Os comerciantes de opções usam diagramas de lucros e perdas para avaliar como uma estratégia pode realizar em uma variedade de preços, obtendo assim uma compreensão dos resultados potenciais. Devido à natureza visual de um diagrama, os comerciantes podem avaliar os lucros e perdas potenciais - e o risco e a recompensa da posição - de relance.

Para criar um diagrama de lucro e perda, os valores são plotados ao longo dos eixos X e Y. O eixo horizontal (o eixo dos x) mostra os preços subjacentes, rotulados em ordem com preços mais baixos nos preços à esquerda e maiores para a direita. O preço subjacente atual geralmente é centrado ao longo deste eixo. O eixo vertical (o eixo y) representa os valores potenciais de perda e lucro da posição. O ponto de equilíbrio (que indica sem lucro e sem perda) geralmente é centrado no eixo y, com os lucros mostrados acima deste ponto (maior ao longo do eixo y) e perdas abaixo deste ponto (menor no eixo). A Figura 8 mostra a estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas.

A linha azul (abaixo) representa os lucros e perdas potenciais em toda a gama de preços subjacentes. Por simplicidade, começamos por dar uma olhada em uma posição de estoque longo de 100 ações. Suponha que um investidor compre 100 ações por US $ 25 cada, ou um custo total de US $ 2.500. O diagrama na Figura 9 mostra o lucro e perda potencial para esta posição. Quando a linha azul está em US $ 25 (o custo por ação), note que o valor de lucro e perda é de US $ 0,00 (ponto de equilíbrio). À medida que o preço das ações se move mais alto, o mesmo acontece com o lucro; inversamente, à medida que o preço se move mais baixo, as perdas aumentam. Uma vez que, teoricamente, não há limite superior para o preço do estoque, a linha do gráfico mostra uma seta em uma extremidade.

Com opções, o diagrama parece um pouco diferente, pois seu risco de queda é limitado ao prêmio que você pagou pela opção. No exemplo mostrado na Figura 10, uma opção de compra tem um preço de exercício de US $ 50 e um custo de US $ 200 (para o contrato). O risco de queda é de US $ 200 - o prémio pago. Se a opção expirar sem valor (por exemplo, o preço das ações foi de US $ 50 no vencimento), a perda seria de US $ 200, como mostrado pela linha azul que corta o eixo dos Y em um valor negativo de 200. O ponto de equilíbrio seria um preço da ação de US $ 52 no vencimento. Nesse caso, o investidor "perderia" US $ 200 pagando o prêmio, o que seria compensado pelo aumento do preço da ação (equivalente a um ganho de US $ 200).

Deve notar-se que o exemplo acima mostra um gráfico típico para uma longa chamada; cada estratégia de opções - como as borboletas de longa duração e as estradas curtas - possui um diagrama de perda e perda de "assinatura" que caracteriza o potencial de lucro e perda dessa estratégia em particular. A Figura 11, tirada do site do Conselho de Indústria de Opções, mostra várias estratégias de opções e seus correspondentes diagramas de ganhos e perdas.

A maioria das plataformas de negociação de opções e software de análise permitem que você crie diagramas de lucros e perdas para opções específicas. Além disso, os gráficos podem ser criados à mão, usando um software de planilha, como o Microsoft Excel, ou através da compra de ferramentas de análise comercialmente disponíveis.

10 Opções Estratégias para saber.

10 Opções Estratégias para saber.

Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.

10 Opções Estratégias para saber.

Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.

1. Chamada coberta.

Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.)

2. Married Put.

Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Puts: A Relação de Proteção.)

3. Bull Call Spread.

Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia o Vertical Bull e Bear Credit Spreads.)

4. Bear Put Spread.

O urso coloca a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação do touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)

Investopedia Academy "Opções para iniciantes"

Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se você estiver pronto para dar o próximo passo e aprender a:

Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordagem Chamadas como pagamentos pendentes, e Coloca como seguro Interprete as datas de validade e distingue o valor intrínseco do valor do tempo. Calcule os breakevens e a gestão de riscos Explore conceitos avançados, tais como spreads, straddles e strangles.

5. Colar de proteção.

Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.)

6. Long Straddle.

Uma estratégia de opções longas de straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral de mercado.)

7. Strangle longo.

Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; Os estrangulamentos normalmente serão menos caros do que estradas porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.)

8. Mariposa espalhada.

Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.)

9. Condor de ferro.

Uma estratégia ainda mais interessante é o condador de ferro. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor, você deve rebarrar para Iron Condors? E tente a estratégia para si mesmo (sem risco!) Usando o Simulador Investopedia.)

10. Borboleta de ferro.

A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco. (Para saber mais, leia o que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro?)

Como faço para usar um diagrama de perda de lucro da opção de compra?

Opções.

Introdução aos diagramas de perda de lucro.

Diagramas não são apenas horríveis, invenções chatas de tortura desenhadas por antigos professores da Econ em tábuas de tiqueiros. Nós estivemos lá.

Para opções, os diagramas de perda de lucro são ferramentas simples para ajudá-lo a entender e analisar estratégias de opções antes de investir. Quando concluído, um diagrama de perda de lucro mostra o potencial de lucro, potencial de risco e ponto de equilíbrio de uma opção de opção potencial.

Eles são desenhados em grades, com o eixo horizontal representando uma gama de preços das ações que o estoque subjacente poderia ir e o eixo vertical representando o lucro ou perda correspondente para o investidor da opção por ação.

Gráficos de estoque.

Vamos aquecer com um diagrama básico de perda de lucro de um estoque normal e comprado, porque isso nos soltará antes de mergulhar em diagramas de opções.

Abaixo (Gráfico 1) é um diagrama de "estoque longo". O termo "longo" significa que o estoque foi comprado. Mostra seu lucro ou perda em uma ação de estoque comprada por US $ 39 (comissões não incluídas). A linha azul é o seu lucro ou perda, começando pela esquerda, onde você tem uma perda, cruzando o eixo X em US $ 39, seu intervalo mesmo e subindo para a direita para preços de ações acima de US $ 39, sua zona de lucro.

Representação gráfica de uma longa chamada.

Essa foi fácil. Agora, vejamos uma "chamada longa". O Gráfico 2 mostra o lucro e a perda de uma opção de compra com um preço de exercício de 40 comprados por 1,50 por ação, ou na linguagem de Wall Street, "uma chamada 40 comprada por 1,50".

Uma comparação rápida dos Gráficos 1 e 2 mostra as diferenças entre um estoque longo e uma longa chamada.

Ao comprar uma ligação, o pior caso é que o preço da ação não aumenta para o preço de exercício e você perde apenas o custo da chamada, 1,50 por ação neste exemplo. A linha horizontal à esquerda de 40, o preço de exercício, ilustra essa perda. À direita de 40, a linha de perda de lucros inclina-se para cima e para a direita. As perdas são incorridas até que a longa linha de chamada atravesse o eixo horizontal, que é o preço das ações em que a estratégia se rompe mesmo. Neste exemplo, o preço das ações de equilíbrio é de 41,50, que é calculado adicionando o preço de exercício da chamada ao preço da chamada, ou 40 + 1,50. Acima de 41.50, ou à direita no diagrama, a longa chamada ganha lucro. Observe que o diagrama é desenhado em uma base por ação e as comissões não estão incluídas.

Representação gráfica de uma chamada curta.

Agora, para o terceiro exemplo - uma "chamada curta". O Gráfico 3 mostra o lucro e a perda da venda de uma chamada com um preço de exercício de 40 por 1,50 por ação, ou na linguagem de Wall Street, "uma chamada 40 vendida por 1,50".

O vendedor da chamada tem a obrigação de vender as ações subjacentes de ações no preço de exercício da chamada. Portanto, uma chamada curta tem risco ilimitado, porque o preço das ações pode aumentar indefinidamente. O potencial de lucro, no entanto, é limitado ao prêmio recebido quando a chamada foi vendida.

A linha horizontal à esquerda de 40, o preço de exercício neste exemplo, ilustra que o lucro máximo é obtido quando o preço das ações é igual ou inferior a 40. À direita de 40, a linha de perda de lucro desce para baixo e para a direita. Os lucros são obtidos até que a linha de chamada curta atravesse o eixo horizontal, que é o preço das ações em que a estratégia se rompe mesmo. Neste exemplo, o preço do estoque de ponto de equilíbrio é de 41,50, o que é calculado adicionando o preço de exercício da chamada ao prêmio recebido pela venda da chamada, ou 40 + 1,50. Acima de 41.50, ou à direita no diagrama, a chamada curta incorre em uma perda. Observe que o diagrama é desenhado em uma base por ação e as comissões não estão incluídas.

Estes diagramas ajudam os investidores de várias maneiras, através de:

Visualizando uma estratégia Revelando o potencial de lucro, o risco e o ponto de equilíbrio, possibilitando comparações com outras estratégias.

Entende? Isso não foi tão ruim. O trabalho de casa é opcional nesta classe, mas com um pouco de prática você pode aprender a desenhar diagramas de perda de lucro e começar sua vida como investidor de opções.

Lições relacionadas.

Agora que você está pronto para investir em opções, certifique-se de entender uma instrução de negociação.

Neste vídeo, você aprenderá a usar a calculadora de lucro e perda para modelar estratégias de opções para ver o potencial de lucro e perda, alterar pressupostos como preço subjacente, volatilidade ou dias de vencimento, bem como como negociar diretamente da calculadora .

Opções na Fidelity.

A pesquisa de opções ajuda a identificar potenciais investimentos em opções e idéias comerciais com fácil acesso a telas pré-definidas, ferramentas de análise e comentários diários de especialistas.

A negociação de opções implica um risco significativo e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas apresentam riscos adicionais. Antes de opções de negociação, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecida mediante solicitação.

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Diagramas de pagamento.

A melhor maneira de entender estratégias de opções é olhar para um diagrama de como elas se comportam.

Vejamos novamente o básico de uma opção de chamada. Aqui está um exemplo;

Tipo: opção de chamada.

Preço de exercício: $ 25.

Data de validade: 25 de maio (60 dias até o vencimento)

Imaginemos que esta opção vale US $ 1,2. Isso significa que as ações devem ser negociadas em US $ 26,20 para que possamos compartilhar o mesmo (Preço de Exercício de US $ 25 mais a Opção de $ 1.20). Se as ações estiverem negociando em qualquer lugar acima de US $ 26,20, então podemos começar a contar os lucros. Em qualquer lugar abaixo de US $ 26,20 e perdemos pelo prémio - $ 1,20. Então, com uma longa chamada, temos um risco limitado (o Option Premium) e, ao mesmo tempo, potencial de lucro ilimitado. Vejamos um gráfico desse conceito;

A linha horizontal na parte inferior (o eixo dos x) representa o instrumento subjacente - neste exemplo, o preço da ação da Microsoft. O eixo vertical ilustra nosso lucro ou prejuízo à medida que as ações se movem para cima ou para baixo.

A linha azul é nossa recompensa.

Você pode ver que a distância vertical entre a linha de lucro 0 e a linha azul é a nossa perda máxima, ou seja, o valor que pagamos pela opção. Então, em qualquer lugar abaixo do nosso ponto de equilíbrio de US $ 26,20, significa que a opção não é rentável e não vamos exercer e perderemos qualquer prémio que pagamos. Se o mercado falhar e as ações falirem, nossa perda máxima ainda será o prémio que pagamos.

No entanto, como as ações negociam após a marca de US $ 26,20, começamos a ganhar dinheiro. Se, no vencimento, as ações da Microsoft estiverem negociando em US $ 50, faremos $ 23.80 por ação.

Como? Porque iremos exercer o nosso direito e ter o vendedor da opção entregar as ações da Microsoft em um valor de US $ 25 (o preço de exercício). Menos o montante que já pagamos pela opção e temos um lucro por ação de $ 23.80.

E se vendemos uma opção de compra?

Se as ações negociarem em qualquer lugar abaixo de US $ 25, nós mantemos os US $ 1,20 que recebemos quando vendemos a opção de compra - a opção premium.

No entanto, se o mercado se reunir, nossas perdas se tornam ilimitadas.

Para obter mais gráficos de recompensa de opções, certifique-se de verificar o link de estratégias de opções. Ou, para ver estratégias de opções em ação, dê uma olhada na seção de opções de tutoriais.

Opções 101 O que são Opções? Por que as opções de comércio? Quem negocia opções? Onde estão as opções negociadas? Tipos de opção Opção Estilo Opção Valor Volatilidade Tempo Decay In-The-Money? Diagramas de pagamento Posicionar opções de paridade da paridade de chamadas Opções de cobertura do Delta Tipos de ativos Opção de volatilidade das opções de opções Opções de moeda Opções de ações.

Comentários (38)

Peter 6 de fevereiro de 2017 às 4:11 da manhã.

Ali 5 de fevereiro de 2017 às 4:10 da manhã.

Desculpe, mas a "linha azul" você falou sobre o "lucro".

Não é a recompensa. Payoff é a linha que não representa o impacto dos valores futuros de custos e prémios pagos ou recebidos.

mahesh 26 de fevereiro de 2018 às 5:02 da manhã.

Peter 25 de fevereiro de 2018 às 6:54 da manhã.

mahesh 25 de fevereiro de 2018 às 6h27.

Se eu peguei xyz em 5 e depois de uma semana é 25. Mas agora não tem comprador nesse valor.

O que devo fazer, devo comprar o mesmo prêmio de greve?

explicar os lucros nesse caso.

Peter 29 de agosto de 2018 às 7:19 da tarde.

24 de agosto de 2018 às 3:06 da manhã.

suponha que um preço de stockm seja 40 e uma taxa de juros efetiva anual é de 8%. Crie um único resultado e diagrama de lucro para a seguinte opção.

O preço de exercício é de 35 com prémio de 9.

Peter 15 de fevereiro de 2018 às 22h17.

Eu digo que a melhor maneira de negociar é trocar papel suas idéias. Se você não quiser esperar até abrir uma conta de corretagem antes de testar, você pode usar um aplicativo como Visual Options Analyzer [link removido, já que o produto não existe], onde você pode entrar em negociações e gerenciá-los contra preços de opções baixados.

Jon 15 de fevereiro de 2018 às 16h04.

Então, qual seria a melhor maneira de testar as águas & # 039; sem risco extremo de perder muito dinheiro? A versão menos arriscada da negociação de opções?

Peter 6 de fevereiro de 2018 às 8:28 pm.

Se a opção expirar sem valor, sim, você sempre manterá 100% do prémio recebido.

Jason 6 de fevereiro de 2018 às 19h50.

Se você vende uma opção curta em US $ 1,20 e as ações diminuem - a direção que você pretendia que você provavelmente não caminaria com US $ 120. Nos últimos 30 dias até a expiração, mesmo nas opções de dinheiro pode dar uma surra. Você só pode andar com US $ 20. Então, qual é a melhor estratégia? Comprar para fechar com 15% de lucro?

Peter 30 de outubro de 2018 às 6h13.

Oi Steve, se o vínculo não se converter em qualquer coisa (ou seja, converte para uma opção de compra no estoque), então a recompensa neste exemplo seria simplesmente o preço da ação mais US $ 500 por ano. A menos que eu tenha entendido mal?

Steve 28 de outubro de 2018 às 9h34.

Alguém pode oferecer alguma ajuda?

Peter 12 de outubro de 2018 às 18h43.

Nancy 12 de outubro de 2018 às 9h06.

Eu estou lutando com a forma de chegar a um bom preço de exercício para uma ligação. Alguma vez escolheu, por exemplo, um preço de exercício inferior ao preço atual das ações? À medida que o preço aumenta, eu ainda seria rentável, independentemente do preço de exercício, certo? Especificamente, eu estou olhando para a chamada AMZN em abril de 225. Atualmente está flutuando ao redor desse número.

Peter 5 de setembro de 2018 às 5:55 da tarde.

Oi Gurko, se o preço atingir apenas US $ 26, sua perda seria menor em US $ 1,00 em vez de US $ 1,20.

Gurko 5 de setembro de 2018 às 6:08 da manhã.

No primeiro exemplo, você disse que, se o preço do estoque estiver abaixo de US $ 26,20, você não existiria e você perderá o prêmio que você pagou (US $ 1,20).

E se o preço chegar a US $ 26 - não seria mais rentável existir a opção e perder apenas US $ 0,2?

Você poderia me deixar claro?

Peter 7 de dezembro de 2018 às 9:09 da manhã.

Que números você quer dizer. as cartas de recompensa? Eles não são específicos da moeda. Eles são os mesmos, independentemente do ativo / moeda em que as opções são negociadas.

nic 7 de dezembro de 2018 às 7h40.

Oi, eu só queria saber como são esses números recentes? e você, como é possível, gostaria de conseguir as figuras britânicas?

Peter 9 de outubro de 2018 às 6:41 da manhã.

Depende do seu corretor. As posições curtas requerem uma margem, em vez de apenas pagar o prêmio se você comprovasse a opção. Um bom guia, no entanto, é multiplicar o volume de contratos pelo preço de exercício e depois multiplicado pelo tamanho do contrato, o que para as opções dos EUA é de 100.

benjamin 9 de outubro de 2018 às 2:48 da manhã.

Estou olhando para opções descobertas curtas. Estarei vendendo apenas 5-7 contratos de opção. Quanto eu iria precisar em minha conta?

Peter 9 de junho de 2018 às 12h37.

Oi Dolf, a pergunta que Carter pergunta é em relação a uma chamada nua, não uma chamada coberta - eles têm diferentes perfis de recompensa. Claro, as perdas de uma chamada coberta são tecnicamente limitadas ao preço das ações que vai para zero. Não é ilimitado - mas muito.

Dolfandave 8 de junho de 2018 às 13:46.

Peter, como Carter mencionou (há dois anos :) na primeira postagem abaixo, há alguma questão para "ilimitado" perdas. Sim se esta é uma chamada nua. Estive estudando chamadas cobertas na minha caminhada para aprender operações de opções e, se fosse uma chamada coberta, eu pessoalmente não considero isso como uma perda ilimitada. Se eu comprar uma opção OTM, pois entendo, esta é a melhor técnica com chamadas cobertas, então vou fazer o prémio pago para mim por escrever a chamada mais a diferença entre o preço de compra da minha ação e o preço de exercício. Eu não acho que este é um mau negócio nem eu realmente choraria sobre isso se eu fosse chamado nesta situação. Eu não deveria comprar novamente a mesma segurança se eu fosse chamado. Seus pensamentos?

joel 8 de abril de 2018 às 13:54.

Obrigado pessoal, eu estava lutando para entender os salários agora, tornou-se fácil.

Peter 11 de junho de 2009 às 12:03 horas.

henry 9 de junho de 2009 às 9h10.

Oi, pergunta tola eu tenho certeza.

Peter 21 de maio de 2009 às 6:37 am.

Rajeev 20 de maio de 2009 às 9:52 da tarde.

Isso é muito útil Depois de passar por tudo, eu tenho uma pergunta. Se eu decidir exercer a opção de chamada, quem é o outro lado, quem vai vender o estoque. No mesmo pensamento, se eu comprei a opção de chamada para 1.20, vendi por 2,00 3 meses depois, no momento do vencimento, se o comprador decidir exercer o direito, eu deveria fornecer as ações ou quem escreveu a chamada opção originalmente.

Peter 5 de maio de 2009 às 7:32 pm.

Tom 5 de maio de 2009 às 10:59 da manhã.

Desculpe pela pergunta muito básica, mas se você comprar uma opção com um preço de US $ 1,20 como no exemplo acima, você paga fisicamente US $ 1,20, ou é multiplicado por 100, ou seja, US $ 120?

Peter 13 de abril de 2009 às 7:01 da manhã.

Chuck 11 de abril de 2009 às 5:04 da tarde.

Se você pretende exercer sua opção de compra de dinheiro e vender o estoque imediatamente para realizar seu lucro, você também incorrerá em duas taxas de estoque e na taxa de compra de opção original? As taxas de negociação de opções são semelhantes às taxas de negociação de ações?

Peter 9 de abril de 2009 às 7:42 da manhã.

O último dia de negociação para opções de 09 de abril nos EUA é sexta-feira a 17. CBOE mostra o 18º (sábado) como a data de validade, mas Yahoo! está atualmente mostrando 17 para verificar opções de MSFT. Eu não poderia ver o 11º mencionado. Eu diria que é o que se resume. & quot; tecnicamente? eles expiram no sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Mas realmente sexta-feira é o último dia de negociação. ou seja, você não pode sair da opção negociando no sábado.

Jack 8 de abril de 2009 às 13h39.

Os contratos de abril no scottrade expiram em 4/18. Os contratos de abril no yahoo financial expiram em 4/11. Eu não entendo.

Admin 9 de outubro de 2008 às 4:52 da manhã.

Queenie 6 de outubro de 2008 às 7:44 da manhã.

& quot; Se, no vencimento, as partes da Microsoft estão negociando em US $ 50, então faremos $ 23.80 por ação. & quot;

Admin 3 de outubro de 2008 às 8:43 pm.

Carter 3 de outubro de 2008 às 6:57 pm.

Por que nossas opções seriam ilimitadas se o mercado se reunir no último exemplo? Nós não perderíamos o preço do contrato, como no outro cenário, se o estoque não ultrapassar $ 26,20?

Gráficos de Risco de Negociação de Opção.

Gráficos de Risco de Negociação de Opção - Definição.

Os gráficos de risco, às vezes conhecidos como diagrama de risco / recompensa, diagrama de pagamento ou diagrama de lucro / perda, são um gráfico que apresenta o lucro ou perda de uma opção em um espectro de preços.

Gráficos de risco de negociação de opções - Introdução.

Então, quais são esses gráficos de recompensa de aparência exótica e como estes chamados "Gráficos de Risco" ajudam você a tomar melhores decisões de negociação de opções?

Os Gráficos de Risco não são apenas "assinaturas" para as diferentes estratégias de negociação de opções, mas também são dinamicamente construídos para permitir que os comerciantes de opções usem estratégias de negociação de opções de combinação complexas para entender melhor o efeito líquido de um portfólio a vários preços. Os Gráficos de Risco são, portanto, uma ferramenta de troca de opção essencial que todos os comerciantes de opções precisam eventualmente dominar para o sucesso de negociação de opções de longo prazo.

Gráficos de Risco de Negociação de Opção - Propósito.

O Risk Graphs permite que os comerciantes de opções avaliem instantaneamente se as características de risco / recompensa de uma estratégia de negociação de opções se adequam ao objetivo de investimento pretendido antes de executá-lo. Gráficos de Risco pinta pontos de vista, onde as áreas de maiores ganhos e perdas são, permitindo que os comerciantes de opções façam decisões mais educadas sem cálculos complexos. Os Gráficos de Risco também permitem que os comerciantes de opções identifiquem estratégias de negociação de opções com perfis de risco / recompensa similares, facilitando a criação de posições sintéticas.

Gráficos de risco de negociação de opção - Elementos.

Os gráficos de risco são diagramas simples compostos por 2 eixos e uma linha que representa o preço da opção em vários preços das ações. O eixo horizontal ou X-Axis representa o preço das ações e o eixo vertical ou Y-YE representa a opção lucro ou perda.

Gráficos de risco - Ponto central.

Os Gráficos de Risco geralmente são centrados com o preço atual das ações no centro do diagrama. No diagrama acima, o preço atual da ação é de US $ 11,50 com ponto de equilíbrio em US $ 13. O ponto de equilíbrio é o ponto no Gráfico de Risco, ao longo do Eixo X, onde o Y-Eixo é igual a zero. Isso significa que quando o estoque subiu para US $ 13, a opção não aumenta nem diminui de valor.

Gráficos de risco - X-Axis.

O eixo X ou o eixo horizontal representam uma gama de preços das ações. O intervalo entre os preços geralmente é tão amplo quanto para permitir a representação completa da ação do preço da opção. O preço real só é importante ao determinar os preços exatos do ponto de equilíbrio ou os pontos exatos onde o maior lucro ou perda ocorre. Caso contrário, basta saber que os preços das ações diminuem para a esquerda e aumentam para a direita. À medida que o Rish Graph se move para a direita, a linha do gráfico indica o que acontece com o preço da opção à medida que os preços das ações aumentam.

Gráficos de Risco - Y-Axis.

O Y-Axis ou Vertical Axis representa o lucro ou perda da posição da opção. Quanto mais alto ao longo do Y-Axis, maior o lucro. Quanto mais baixo ao longo do Y-Axis, maior a perda.

Gráficos de Risco - Linha Gráfica.

A Linha de Gráficos representa a ação lucro / perda da posição em todo o espectro de preços das ações e é o elemento mais importante em um Gráfico de Risco. Um olhar para a forma formada pela linha do gráfico instantaneamente informa uma carga de informações do caminhão para um praticante de comércio de opções aprendidas.

STOCK PICK MASTER!

"Provavelmente as escolhas de estoque mais precisas no mundo".

Gráficos de Risco de Negociação de Opção - 2 Tipos.

Existem dois tipos principais de gráficos de risco de negociação de opções. Perfil Gráficos de Risco e Gráficos de Risco Detalhados.

Gráficos de Risco - Gráficos de Risco de Perfil.

Perfil Os gráficos de risco são gráficos de risco construídos para representar as características de risco / recompensa de uma estratégia ou posição de negociação de opção sem nenhum número específico adicionado a ela. Destina-se a dar à opção trader uma ideia de como a estratégia ou posição de negociação da opção particular se comportará antes que ela seja realmente executada. Abaixo estão 2 exemplos de Gráficos de Risco de Perfil.

O Gráfico de Risco à esquerda instantaneamente diz que é uma estratégia com lucros ilimitados para cima e para baixo e o gráfico de risco do lado direito imediatamente diz que é uma estratégia de negociação de opção ou posição com perda limitada, mas ganho ilimitado.

Gráficos de risco - Gráficos de risco detalhados.

Gráficos de risco detalhados são gráficos de risco que são criados usando softwares de negociação de opções especiais, exibindo preços e números exatos para que o comerciante de opções possa estudar e manipular os gráficos para chegar a um perfil de risco que se adapte ao objetivo de investimento. Esta é uma ferramenta de negociação de opções extremamente profissional que os comerciantes de opções de veteranos usam para gerenciar posições de opções muito grandes e complexas ou para chegar a estratégias de opções de combinação complexas e personalizadas. Abaixo está um exemplo de Gráficos de Risco Detalhados.

Gráficos de risco de negociação de opções - Gráficos de risco de perfil de leitura.

Ao contrário dos Gráficos de Risco Detalhados, os Gráficos de Risco de Perfil não têm nenhum número. O objetivo de um Perfil Risk Graph é dar uma impressão do seguinte:

1. Se o risco / recompensa de uma estratégia de negociação de opções é limitado ou ilimitado.

2. Qual direção o estoque deve resultar em lucro.

3. Onde estão os pontos de ponto de equilíbrio em relação ao preço atual das ações.

Se o risco / recompensa é limitado ou ilimitado.

Para descobrir se o risco / recompensa de uma estratégia de negociação de opções é limitado ou ilimitado através de um Gráfico de Risco de Perfil, um seria olhar para a extremidade superior e inferior da linha do gráfico. Se a extremidade superior da linha do gráfico está apontando para o céu, é uma estratégia de negociação de opções com potencial de lucro ilimitado. Se a extremidade superior da linha do gráfico está apontando para os lados, horizontalmente, significa que é uma estratégia de negociação de opções com potencial de lucro limitado e aumentará em preço não mais quando um determinado preço das ações foi alcançado.

Por outro lado, se a extremidade inferior da linha do gráfico de risco do perfil apontar para a região, é uma estratégia de negociação de opções com potencial de perda ilimitada. Se a extremidade inferior da linha de gráfico de risco do perfil estiver apontando de lado, horizontalmente, significa que é uma estratégia de negociação de opção com potencial de perda limitado e não perderá mais dinheiro além de um certo preço de estoque.

Qual direção é lucrativa.

Uma estratégia de negociação de opções gera lucro quando a linha de gráfico de risco do perfil cruza acima do Eixo X (eixo horizontal). Lembre-se, o centro de um gráfico de risco é o preço das ações prevalecentes quando o gráfico é construído e que o preço das ações aumenta para a direita e diminui para a esquerda. Se a linha do gráfico de risco do perfil cruza acima do Eixo X para a direita, isso significa que o preço das ações precisa aumentar para obter lucro. Se a linha de gráfico de risco do perfil cruza acima do Eixo X para a esquerda, isso significa que o preço das ações precisa diminuir para obter lucro. Em estratégias de negociação de opções voláteis, a linha do gráfico realmente cruza acima do Eixo X tanto para a esquerda como para a direita. Um bom exemplo é o gráfico de risco do Perfil Long Straddle acima.

Qual direção é o ponto morto.

O Ponto de Breakeven de uma estratégia de negociação de opções é apresentado em um gráfico de risco de perfil como o ponto em que a linha de gráfico toca o Eixo X (Eixo horizontal). Este é o ponto em que a posição da opção não gera nem perde dinheiro. Em estratégias voláteis e neutras, há mais de um ponto de equilíbrio. Onde o ponto de equilíbrio é em relação ao centro do gráfico de risco do perfil, você indica qual direção o preço da ação deve ir para que o ponto de equilíbrio seja alcançado.

Colocando tudo junto.

Juntando tudo, o Gráfico de Risco de Perfil do Long Condor Spread abaixo nos diz que é uma estratégia de negociação de opção com:

1. Lucro limitado e perda limitada.

2. Lucro ocorrendo quando o estoque permanece estagnado ou dentro de um alcance apertado do preço atual da ação.

3. O ponto de equilíbrio é quando o estoque aumenta ou cai significativamente, além do qual a posição começará a perder dinheiro.

Gráficos de Risco de Negociação de Opção - Construindo um Gráfico de Risco.

Construir um gráfico de risco muito abrangente que represente uma estratégia de negociação de opção de combinação real requer a ajuda de softwares para calcular o preço exato da opção, especialmente antes do vencimento. Aqui vamos ensinar-lhe como criar um gráfico de risco simples que represente uma posição de chamada longa na vencimento passo a passo.

Passo 1 - Fazendo os cálculos.

Antes de tudo, precisamos estabelecer todos os cálculos para a estratégia da opção Chamada Longa.

Assumindo que o QQQQ é de US $ 40 agora com a opção de compra de US $ 40 por US $ 2,00. Nós decidimos comprar 1 contrato de Jan40Call.

Ponto de equilíbrio = $ 40 + $ 2 = $ 42,00.

Lucro máximo = ilimitado.

Perda máxima = $ 2.00 x 100 = $ 200 quando QQQQ expira em US $ 40 ou inferior.

Lucro em US $ 45 = $ 45 - $ 42 = $ 3 x 100 = $ 300.

Passo 2 - Desenho do Eixo.

Antes de mais, desenhe os eixos X e Y.

Passo 3 - Rotulagem do Eixo.

Para o X-Axis, colocamos o preço atual das ações de US $ 40 no centro e, em seguida, desenhamos incrementos de US $ 1, garantindo a cobertura além do ponto de equilíbrio de US $ 43. Para o Eixo Y, nós nos certificamos de que o Y-Axis cobre pelo menos até US $ 300.

Passo 4 - Marcando os principais pontos.

Marque no gráfico o ponto de equilíbrio, ganhe US $ 45 e o ponto máximo de perda.

Passo 5 - Juntando-se aos Pontos.

Junte os pontos no gráfico de risco juntos e você terminou!